엔벨로프 하단을 터치한 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기, 과거 10년은 어땠을까?

데이터 기준일은 2026년 7월 24일, 분석 기간은 2016년 7월 26일부터 2026년 7월 24일까지입니다. 기준은 20일 이동평균(MA20)과 그보다 18% 낮은 하단 엔벨로프입니다.

세 종목은 모두 엔벨로프 하단에 닿았지만 과거 결과는 상당히 달랐습니다. 삼성전자는 완료된 두 사례가 모두 4주 뒤 상승했고, SK하이닉스도 완료된 세 사례가 모두 4주 뒤 상승했지만 중간에 추가로 내려간 폭이 작지 않았습니다. 삼성전기는 완료된 두 사례 모두 4주 뒤 종가가 매수가보다 높지 않았습니다.

이 차이가 바로 엔벨로프를 종목 추천 신호가 아니라 과거 행동을 비교하는 도구로 봐야 하는 이유입니다.

MA20은 최근 20거래일의 종가를 평균 낸 값으로, 주식시장의 약 한 달 평균 가격이라고 생각하면 됩니다. 하단 18%는 이 평균보다 18% 낮은 선입니다. 당일 저가가 이 선에 닿거나 더 내려가면 하단 엔벨로프를 터치한 것으로 계산했습니다.

`4주 뒤 결과`는 첫 터치일 종가에 매수했다고 가정하고 20거래일째 종가가 매수가보다 높았는지 확인한 값이고, `+10% 익절`은 이후 20거래일 동안 장중 고가가 매수가보다 10% 높은 목표 가격에 처음 닿았는지 확인한 값입니다. 중간에 10%까지 올랐다가 4주 뒤에는 다시 내려올 수도 있어 두 결과는 같은 뜻이 아닙니다.

삼성전자는 최근 10년 동안 통계 계산이 끝난 독립 사례가 2회였고, 두 사례의 20거래일 뒤 수익률은 각각 +19.7%, +15.9%였습니다. 가운데 값으로 보면 4주 뒤 수익률은 +17.8%, 4주 안 최고 상승폭은 +21.7%였습니다. 10% 목표 가격에는 두 사례 모두 도달했고 보통 2.5거래일이 걸렸습니다.

숫자만 보면 좋아 보이지만 완료된 과거 사례가 단 2회라는 점을 반드시 함께 봐야 합니다. 2026년에 새로 발생한 사례는 아직 20거래일이 지나지 않아 위 통계에는 포함하지 않았습니다.

삼성전자 10년 엔벨로프 차트 바로 보기

SK하이닉스는 완료된 독립 사례가 3회였고 20거래일 뒤 결과는 모두 플러스였지만, 보통 4주 뒤 수익률은 +1.9%에 그쳤습니다. 반면 4주 안 보통 최고 상승폭은 +16.9%, 보통 최대 하락폭은 -12.5%였습니다. 결과만 보면 3승 0패지만 보유 과정에서는 두 자릿수 추가 하락을 경험할 수 있었다는 뜻입니다.

10% 목표 매도 기준으로 보면 3회 중 2회가 도달했고 1회는 미도달했습니다. 도달한 사례의 보통 매도 시점은 7거래일이었습니다.

SK하이닉스 10년 엔벨로프 차트 바로 보기

삼성전기는 완료된 독립 사례가 2회였고 4주 뒤 결과는 0승 2패였습니다. 보통 4주 뒤 수익률은 -4.2%, 보통 최대 하락폭은 -17.4%였지만 4주 안 보통 최고 상승폭은 +11.8%였습니다. 실제로 두 사례 중 한 번은 중간에 10% 목표 가격에 도달했지만 20거래일째 종가 기준으로는 상승으로 끝나지 않았습니다.

`4주 뒤 매도`와 `+10% 되면 바로 매도`를 따로 봐야 하는 이유가 가장 잘 드러나는 사례입니다.

삼성전기 10년 엔벨로프 차트 바로 보기

SK하이닉스를 대상으로 첫 터치일에 계획자금의 1/3을 사고, 이후 하단선에 다시 닿을 때 같은 금액을 최대 세 번까지 매수하는 방식도 비교했습니다. 이 조건에서 계산이 끝난 사례는 2회였습니다.

1/3씩 분할매수했을 때는 두 번 모두 10% 목표 가격에 도달해 100%였고, 같은 사례를 첫날 한 번에 매수한 경우에는 한 번만 도달해 50%였습니다. 분할매수만 목표에 도달한 사례가 1회 있었던 것입니다.

SK하이닉스 1/3씩 분할매수, +10% 익절 비교 보기

삼성전자는 공식 반도체 페이지에서 AI 학습과 고성능 컴퓨팅을 지원하는 HBM 제품군을 소개하고 있습니다. 삼성전자 HBM 공식 자료

SK하이닉스는 공식 뉴스룸에서 HBM4 개발 완료와 양산 체제 구축을 발표했습니다. SK하이닉스 HBM4 공식 자료

삼성전기는 공식 제품 페이지에서 5G, 자율주행, IoT 등에 사용되는 MLCC 제품을 소개하고 있습니다. 삼성전기 MLCC 공식 자료

이 사업 정보는 회사의 현재 사업을 이해하기 위한 참고 자료입니다. 사업의 성장성과 엔벨로프 터치 이후의 주가 상승은 별개의 문제입니다.

• 당일 저가가 `MA20 × 0.82` 이하이면 하단 엔벨로프 터치로 판단했습니다.
• 연속된 터치일은 화면에 모두 보여주되 통계에서는 한 사례로 묶었습니다.
• 20거래일이 지나지 않은 최근 사례는 관찰 중으로 표시하고 완료 통계에서 제외했습니다.
• 4주 뒤 상승 여부는 20거래일째 종가와 첫 매수일 종가를 비교했습니다.
• 10% 목표 매도는 이후 20거래일의 장중 고가가 목표 가격에 처음 닿았는지 확인했습니다.
• 수수료, 세금, 배당, 슬리피지는 포함하지 않았습니다.

더 자세한 계산 기준은 엔벨로프 스크리너 계산 방법에서 확인할 수 있습니다.

이 글과 사이트는 종목 추천이나 매수 신호를 제공하지 않습니다. 과거 가격 움직임을 같은 기준으로 정리한 참고 자료입니다. 사례가 2회나 3회처럼 적은 종목은 승률이 높거나 낮아도 일반화하기 어렵습니다. 과거 통계는 미래 수익을 보장하지 않으며 투자 판단과 책임은 사용자에게 있습니다.